Strategien Und Geheimnisse High Frequency Trading ( Hft) Firmen

Strategien und Geheimnisse High Frequency Trading (HFT) Firmen Geheimhaltung, Strategie und Geschwindigkeit sind die Begriffe, die am besten zu definieren High Frequency Trading (HFT) Unternehmen und in der Tat, die Finanzbranche insgesamt, wie es heute existiert. HFT Firmen sind geheimnisvoll über ihre Möglichkeiten, den Betrieb und Schlüssel zum Erfolg. Die wichtigen Menschen mit HFT zugeordnet haben Rampenlicht gemieden und bevorzugt weniger bekannte werden, obwohl das jetzt ändern. Die Unternehmen in der HFT Geschäft zu betreiben durch mehrere Strategien für den Handel und Geld zu verdienen. Die Strategien sind verschiedene Formen der Arbitrage - Index Arbitrage, Volatilitätsarbitrage, statistische Arbitrage und Merger Arbitrage zusammen mit Global Macro. Long / Short Equity. passive Market Making, und so weiter. HFT vertrauen auf die äußerst schnelle Geschwindigkeit von Computer-Software, Datenzugriff (NASDAQ Totalview-ITCH. NYSE Openbook. Etc) zu wichtigen Ressourcen und Konnektivität mit minimaler Latenz (Verzögerung). Lassen Sie uns etwas mehr über die Arten von HFT-Firmen, ihre Strategien, um Geld, wichtige Akteure und vieles mehr machen. HFT Unternehmen verwenden in der Regel private Gelder, privaten Technologie und eine Reihe von privaten Strategien, um Gewinne zu erzielen. Die Hochfrequenz-Handelsunternehmen lassen sich grob in drei Typen unterteilt werden. Die häufigste und größte Form der HFT Firma ist die unabhängige proprietären Firma. Eigenhandel (oder "Prop Trading") mit der Firma eigenes Geld und nicht die des Kunden ausgeführt. Ebenso werden die Gewinne für das Unternehmen und nicht für externe Kunden. Einige HTF Firmen sind eine Tochtergesellschaft Teil einer Broker-Dealer-Firma. Viele der regulären Broker-Dealer-Unternehmen verfügen über einen Unterschnitt als Eigenhandelsabteilungen, wo HFT ist getan bekannt. In diesem Abschnitt wird von der Geschäfts die Firma tut für seine regelmäßigen, externen Kunden getrennt. Schließlich sind die HFT Firmen arbeiten auch als Hedge-Fonds. Ihr Schwerpunkt liegt auf der Ineffizienzen bei der Preisgestaltung für Wertpapiere und andere Anlagekategorien Arbitrage profitieren. Vor der Volcker-Regel. vielen Investmentbanken hatten Segmente HFT gewidmet. Post-Volcker, können keine Geschäftsbanken Eigenhandelsabteilungen oder solche Hedge Fonds-Anlagen haben. Obwohl alle großen Banken hat seine HFT Läden zu schließen, sind ein paar von diesen Banken immer noch mit Vorwürfen über mögliche HFT bezogenen strafbaren Handlungen in der Vergangenheit durchgeführt. Wie funktionieren sie Geld verdienen? Es gibt viele Strategien, die von den Anstand Händler, um Geld für ihre Unternehmen zu machen verwendet wird; einige sind ganz alltäglich, einige sind umstritten. Diese Unternehmen handeln von beiden Seiten, dh sie Aufträge zum Kauf und Verkauf der Verwendung von Limit-Orders, die über dem aktuellen Marktplatz (im Falle des Verkaufs) sind zu stellen und leicht unter dem aktuellen Marktpreis (im Falle des Kaufs). Der Unterschied zwischen den beiden ist der Gewinn, den sie der Tasche. Damit diese Unternehmen schwelgen Sie in "Market Making" nur für Gewinne aus der Differenz zwischen dem Bid-Ask-Spread zu machen. Diese Transaktionen werden von High-Speed-Computer unter Verwendung von Algorithmen durchgeführt. Eine weitere Einnahmequelle für HFT Firmen ist, dass sie für die Bereitstellung von Liquidität durch die elektronische Kommunikationsnetze (ECNs) und einige Börsen bezahlt. HFT Unternehmen die Rolle des Market-Maker durch die Schaffung von Geld-Brief-Spannen, Buttern meist günstig, hohes Volumen Aktien (typisch Favoriten für HFT) oft an einem einzigen Tag. Diese Firmen Absicherung des Risikos durch Quadrieren Sie den Handel und einen neuen zu erstellen. (Siehe: Toptitel Hochfrequenzhandel (HFTS) Abholung) Ein anderer Weg, diese Firmen Geld zu verdienen ist durch die Suche nach Preisunterschiede zwischen den Wertpapierbörsen oder auf verschiedenen Anlageklassen. Diese Strategie wird als statistische Arbitrage, wobei ein Eigenhändler ist auf der Suche nach temporären Inkonsistenzen bei den Preisen in den verschiedenen Börsen. Mit Hilfe der ultraschnellen Transaktionen, nutzen sie auf diesen geringen Schwankungen, die viele nicht einmal zu bemerken. HFT Unternehmen auch Geld verdienen durch frönen Dynamik Zündung. Die Firma könnte darauf abzielen, eine Spitze in der Preis einer Aktie, indem eine Reihe von Geschäften mit dem Motiv der Anziehung, um auch den Handel, die diesen Bestand anderen Algorithmus Händler führen. Die Anstifter des gesamten Prozesses, weiß, dass nach dem etwas "künstlich erzeugten" schnelle Kursbewegungen, kehrt der Preis in den normalen und damit der Händler Gewinne, indem sie eine Position schon früh und schließlich den Handel, bevor Sie es aus verpufft. (Related Reading: wie der Einzelhandel Anleger profitiert von High Frequency Trading) Die in HFT engagiert Unternehmen stehen oft vor Risiken für die Software-Anomalie, dynamischen Marktbedingungen sowie den Vorschriften und Compliance. Eines der krassen Fällen war ein Fiasko, das am 1. August 2012, der Knight Capital Group kurz vor dem Bankrott gebracht hat - es hat in $ 400 Millionen weniger als eine Stunde, nachdem Märkte geöffnet an diesem Tag. Das "Handels Glitch", durch einen Algorithmus Fehlfunktion verursacht wird, führte zu erratischen Handel und schlechte Bestellungen über 150 verschiedene Aktien. Das Unternehmen wurde schließlich gerettet. Diese Unternehmen haben sich auf ihr Risikomanagement zu arbeiten, da sie erwartet werden, eine Menge die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften zu gewährleisten sowie anzugehen operativen und technologischen Herausforderungen. The Bottom Line Die Unternehmen, die in der Branche HFT haben einen schlechten Ruf für sich selbst wegen ihrer geheimnis Möglichkeiten, die Dinge verdient. Allerdings sind diese Unternehmen langsam zu vergießen dieses Bild und kommen in der freien Natur. Der Hochfrequenzhandel hat sich in allen führenden Märkten zu verbreiten und ist ein großer Teil davon. Laut Quellen, diese Firmen machen nur etwa 2% der Handelsunternehmen in den USA, aber einen Anteil von rund 70% des Handelsvolumens. Die HFT Firmen haben viele Herausforderungen, wie immer wieder ihre Strategien wurden in Frage gestellt und es gibt viele Vorschläge, die beeinflussen könnten ihr Geschäft für die Zukunft.